구글 스프레드 시트로 10년 재무분석 하기(19년 Ver.) - 19.02.23

[ 우선, 기존에 구글 스프레드시트를 활용해서 자료를 공유해주신 많은 분들께 감사의 말씀 드립니다. ]

구글 스프레드 시트로 10년 재무분석 하기 - 17.06.12(http://jyson08.tistory.com/2)

에 이어 "18년도 버젼 재무분석 시트" 를 공유합니다

(19년 버젼으로 일부 수정하였습니다)

>>> 17년도 버젼과 비교하여 달라진점은 아래와 같습니다. <<<

1. 최근 6분기의 안정성, 수익성 그래프 추가

지난 10년간의 기업 재무의 변화그래프도 중요하지만, 최근의 재무를 한눈에 볼 필요성이 있었습니다. 

그래서 최근 6분기간의 안정성과 수익성을 파악하여 앞으로의 분기를 예상해볼 수 있습니다.

(재무 데이터는 네이버 증권의 데이터를 크롤링하였습니다.)

2. 최근 기사를 한눈에 파악할 수 있도록 테이블 추가

별로 어려운 부분은 아니지만 필요한 부분이었습니다. 

최근 기사를 불러와서 재무분석을 하면서 빠르게 기사 제목을 캐치하여 이슈가 없는지 분석이 필요했습니다.

기사를 한눈에 볼 수 있어 요긴하게 활용할 수 있습니다. 

3. 기업가치 절대평가법 "RIM" 추가

최근 정말 재미있는 책을 읽었습니다. "재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라" (2016, 사경인저)

에서 아래와 같이 기업가치 평가법을 설명하고 있었습니다. 

애널리스트들이 기업가치를 평가하는 방법에는 10여가지가 정도 있는데, 이를 분류하면 위 표와 같이 분류하고 있습니다.

이는 크게 절대가치 평가법과 상대가치 평가법으로 두가지로 구분할 수 있는데, 

우리가 쉽게 접할 수 있는 기업가치 평가법으로는 PER, PBR, EV/EBITDA 로 모두 상대가치 평가법입니다.

현재 주가(시가총액)에 비해서 기업이 생산할 수 있는 이익과 보유하고 있는 자본이 어느정도 되는가를 비교하여 

기업 섹터 내에서 상대적으로 고평가되어 있다거나 저평가되어 있다는 것을 "상대적" 으로 비교 평가합니다. 

언제나 섹터 내에서 다른 기업들과 상대적으로 평가할 수 밖에 없는 상대가치 평가법의 한계를 보완하기 위해

기업의 절대적인 가치를 산정하는 절대가치 평가법을 활용할 필요가 있었습니다. 

위 책에서는 DCF 분석법의 한계점을 설파하고 있으며, RIM의 장점과, 이를 보완한 S-RIM을 제시하고 있었습니다.(자세한 내용은 책 참고)

그래서 기업가치 평가법 중의 한 방법인 RIM을 스프레드시트에 적용하여 분석한 셀을 추가하였습니다.(스프레드시트 셀 H4:6)

H5셀에서 기업의 절대가치 RIM을 도출하고, H6셀에서 현재주가대비 기업가치를 계산하여 1보다 작은 경우 저평가 받고 있음을 확인합니다.

즉, 현재주가가 1만원이고 RIM 값이 2만원이라면 RIM_ratio는 2로 도출되어 주가가 2배 오를 수 있는 포텐셜이 있다는겁니다!!

따라서, RIM의 계산식은 아래와 같습니다.(기업가치를 RIM 방식으로 계산하는 부분까지는 책을 참고하였고, 예상주가를 산출하는 것이 더 편리할 것 같아서 추가 응용하여 자기자본을 주식수로 나누어 BPS를 도출하여 적용했습니다.)

위 내용을 모두 담아서 구글 스프레트 시트를 제작했습니다. 

자유롭게 활용하시고 널리널리 퍼뜨려 주시면 감사하겠습니다.

'긴 안목으로 기업의 성장 가능성과 숨은 가치를 판단할 수 있는 눈'을

우리 모두 함께 키워나갈 수 있길 기원합니다.

사용하는 방법은, 아래 링크에 들어 가셔서 

"권한요청"하지 마시고 구글에 로그인 한뒤 상단 메뉴에서

"파일 >> 사본만들기" 하셔서 개인걸로 저장하여 사용하면됩니다.

기업명만 수정하면 자동으로 조회가 가능합니다.

구글 스프레드 시트로 10년 재무분석 하기(18년 Ver.) - 18.07.07 

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Xz2ABQUDImQes7WX8Ta1ys30a1Xh9h5tM5KJrUNefG8/edit?usp=sharing

(19.02.23) 19년 수정본 업로드 합니다. 

10년 제무재표를 로그인없이 사용할 수있는 사이트가 없어 fnguide, itooza 데이터의 4년 정도 데이터로 절충 하였습니다.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1lGMUWWw5UZJWzTKfiWAGXNlRa6cuIq6Dic8SmuHwvks/edit?usp=drivesdk